十年定投最新数据出炉，沪深300收益逆势翻倍
引言：自2018年1月1日以来，A股出现大幅下跌，行业平均下跌幅度达20.86%，总市值下跌8941.96亿，账户平均亏损6341.81元，很多投资者账户资产亏损在10%以上，这时该怎么办？根据笔者研究，如果选择正确的投资方法，即使在亏损20%以上仍能扭亏为盈，具体方法且听笔者慢慢道来。
一、亏损20%？其实你还不算惨
进入2018年以来A股经历了接近一个月的上行后转入震荡下跌行情，从2018年1月2日至2018年8月8日上证综指、深证成指、创业板指下跌幅度均超过15%，其中上证综指下跌17.03%、深证成指下跌23.02%、创业板指下跌23.02%。在此背景下，各板块也都出现了不同幅度的下跌：
图一：申银万国行业分类指数涨跌幅百分比
数据来源：wind 截止日期：2018年8月9日
在本轮下跌中，21个行业指数下跌超过15%，各行业的平均下跌幅度为20.86%。各行业指数全军覆没的情况下投资者是很难取得正收益的，市场成交量日趋冷淡：
图二：上证综指每周成交量
数据来源：wind 截止日期：2018年8月8日
根据数据显示，年前从2018年1月2日至2018年2月9日的周平均成交量在10818.02万，而年后每周成交量从3月份的84358.4万逐步下降至6月份的62352.75万，下跌幅度达26.09%。
那么，在行情大幅下跌，成交量日渐萎缩的情况下，各投资者的账户亏损情况怎样呢？根据wind数据统计，2017年12月29日（2017年最后一个交易日）的A股总市值为61480.65亿，而2018年8月3日时A股总市值下跌为52538.69（未包含上市新股），市值下跌8941.96亿，而8月3日时A股总开户数1.41亿户，每个账户的平均亏损额为6341.81元。
在这样的情况下你该怎样选择，是坚决离场将毁损落实还是继续投资等待转机？
二、指数亏损30%以上，你怎样收益30%以上？
连跌的行情和亏损的账户让投资者觉得失望，但是根据笔者分析，如果投资者避免因情绪而操作账户，选择更理智的定投，即使是在行情最差的情况下仍能取得正收益。我们以投资者关注度较高的指数沪深300为例，向各位讲解如何实现扭亏为盈。
为了说明定投的有效性，我们将沪深300指数划分为3段，每段从上一轮牛市高点开始，这将使得投资者将承受最大的亏损，在这种情况下，如果投资者在下一轮牛市中仍然取得了不错的收益，说明我们的投资策略是有效的，如果投资者按照这样的策略不能取得正收益，那么投资者选择这样的投资策将有可能承担投资风险，对投资这来说是相对不利的。
以下是笔者计算的定投结果：
第一阶段：从2008年1月15日到2009年7月15日，这期间沪深300指数从5756.92点下跌到1606.73点，然后反弹到3493.31点，左边高点比右边高点高2263.61点，如果不进行定投，这时大部分投资者应该仍处于亏损状态，那么定投将会产生怎样的结果呢？通过上表可以看出，虽然行情并不尽如人意，指数最大跌幅72.09%，最终跌幅39.32%，但在不断在不断定投的过程中投资者仍然取得了30.51%的正收益，且定投时间仅18个月。
第二阶段：从2009年7月15日到2015年6月15日，这期间沪深300指数从3493.31点下跌到2023.17点，然后上涨到5221.17点，右边高点比左边高点高1727.86点。从上述数据可以看出，投资者虽然在前期下跌过程中承受一定的亏损，但只要坚持定投，最终仍然实现正收益，指数仅上涨49.46%，但投资者却能实现91.06%的收益，定投使得投资者收益大幅跑赢指数。
第三个阶段：从2015年6月15日至2017年12月15日，这期间沪深300指数从5221.17点下跌至2821.21点，然后上涨到4225.24点，左侧高点比右侧高点高995.93点。如果投资者不进行定投，那么最终将亏损19.07%，但投资者坚持定投的情况下不仅没有亏损，反而实现20.87%的收益。
从历时10年的定投结果中可以看出，如果投资者能够坚持长期定投沪深300，无论行情怎样下跌，最终都将会取得正收益。因为定投是在固定时间固定基金投入固定金额，所以当行情下跌时反而能够以更低的价格买入更多的基金份额，是投资者捡便宜的好机会，正好印证了那句著名的投资格言：当别人恐慌时我贪婪。当大多数投资者都在高位狂欢期待更好的行情时定投的投资者反而选择取出收益，重新开始定投，在无形中又符合了投资格言的后半句：当别人贪婪时我恐慌。当下行情处于2795.31点，远比从牛市高点开始定投亏损的少，且筹码价格经过大幅下跌已经变得相当便宜，你还要选择离场么？
三、跑赢沪深300指数20%以上的基金等你来选
从上面的计算结果可以看出，定投策略能够让投资者最终实现扭亏为盈，且在指数左侧高点大幅高于右侧高点时投资者就能实现盈利，这么好的策略怎样才能便捷的实现呢？最好的途径就是通过指数基金，因为它们就是跟踪指数的投资标的。
有投资者会困惑，定投应该选择完全的被动指数基金还是选择增强指数基金呢？笔者认为，其实两者皆可，不同的基金有不同的好处，但是不同的基金有不同的选择选择标准，这是投资者要注意的。
如果投资者想选择增强指数基金，那么要看增强指数基金能否超过跟踪指数，增强指数基金投资风格是否稳定，若增强指数基金净值增长情况能够持续超过跟踪指数，则定投增强指数能获得更高收益，此时选择增强指数基金是有利的。
经过统计，目前市场上共有17只跟踪沪深300的增强指数基金，但其中有部门基金前端收费较高的基金，以及部分A类基金并不适合定投。因为a类为前端收费的收费模式，申购基金时一次性付费适宜选择A类的投资者一般是购买金额很大的投资者，使得申购成本最低。C类，则对一些购买金额不大、持有时间不定的投资者较为适宜，投资期限可长可短。排除不适合定投的基金后，市场上共5只能够定投的增强指数基金。我们将五只增强指数基金对比后可以看出，这5只基金中华夏沪深300成立时间最长，且跑赢沪深300指数幅度最大，是投资者最合适的选择。
数据来源：wind 截止日期：2018年8月14日
华夏沪深300指数增强C（001016）主要采用数量化的分析方法，通过量化多因子模型、主动量化模型捕捉市场有效性缺失，基于风险模型构建投资组合，同时优化组合交易并严格控制组合风险，实现超额收益。
那么，华夏沪深300指数增强C（001016）的收益情况如何呢？
数据来源：wind 截止日期：2018年8月13日
从上述图形可以看出，从华夏沪深300指数增强C（001016）成立后逐步跑赢上证综指及沪深300，且随着时间积累跑赢的幅度逐渐加大，目前华夏沪深300指数增强C（001016）超沪深300指数百分比已达23.46%。华夏沪深300指数增强C（001016）超指数的情况证明了华夏沪深300指数增强策略的有效性，和增强策略的稳定性。
那么投资被动指数基金的好处在哪里呢？被动指数基金以FTF基金居多，相对指数增强基金而言ETF基金更加方便有股票账户的场内投资者买卖，而增强指数基金需要通过银行柜台或者直销机构购买。华夏基金也为投资这准备了两款被动指数基金供大家挑选，分别是华夏沪深300ETF联接C(005658)和华夏沪深300ETF(510330) 。其中ETF联接基金是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金，也就是说是投资于ETF基金的基金(简称目标ETF)，密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。
无论投资ETF基金还是投资ETF联接基金的另一优势费率较低，例如华夏沪深300ETF不收取申购费和赎回费，仅收取0.5%的管理费和0.1%的托管费。华夏沪深300ETF联接C(005658）的收费情况如下：
