全新财富管理时代来临！SFA超级理财师深度解析“新二代”的投资经
如果你还用“富二代”来描述中国富起来的阶层，那你就已经落伍了。随着中国经济改革开放40年来的快速发展，财富阶层也在经历着一代代的变化，投资方式也变得越来越多元化。
前段时间，汉富控股与复旦大学在联合调查分析了基于SFA超级理财师平台37万名独立理财师的调研数据后，发布了《2018“新二代”财富观念白皮书》，重新定义了高净值人群并称之为“新二代”。对此，SFA超级理财师对“新二代”群体的投资经进行了解读。
据了解，成立于2014年的SFA超级理财师是国内首批理财师智能服务平台，上线至今，平台累计交易额超过400亿，注册独立理财师超过37万。凭借优良的服务以及口碑，平台先后获得中国互联网金融理财十大影响力品牌、中国互联网金融投资理财公众满意典范平台、中国互联网诚信示范企业、2016创新专项互联网金融平台以及2017中国互联网金融创新平台奖等奖项。
一、新二代的“新”富阶层
汉富金融研究院副院长匡冀南介绍称，“目前最有投资潜力的新一代高净值人群的画像已经逐渐清晰，他们年轻而富有活力，更加关注教育投资与健康投资；努力工作，享受生活是他们的人生态度，我们将投资观念发生新变化的这部分人群定义为新二代。
白皮书显示，从年龄构成来看，财富与年龄呈现出一定的正相关，34-40岁是私人财富拥有的最大人群；从学历划分来看，本科以上学历占到调查人群的七成以上；从可投投资产金额来看，流动资产300万以上人群占到近八成。
数据来源：SFA超级理财师
新二代，首先是属于可投流动资产在100万以上的高净值用户。并且在可投资资产上要比普通高净值用户更高一个水平。16%新二代的可投资资产在300万以下，49%新二代可投资资产在300万-600万，35%新二代可投资资产在600万以上。从新二代的可投资资产可以看出，新二代是一个具有超强投资能力的群体。随着新二代财富的继续优化和增值，这个群体将在未来爆发更加强大的能量。
此外，新二代整体而言是一个高素质高学历的人群。仅有11%是高中及高中以下学历，15%拥有大专学历，48%拥有本科学历，23%拥有硕士学历，3%拥有博士学历。新二代杰出的受教育水平，能够帮助其在财富管理市场上做出独立和理性的投资决策。
二、新二代的“新”投资理念
据SFA超级理财师分析，新二代做投资，很大程度上并不是为了贴补家庭或纯粹的个人爱好。他们更偏向通过分析行情、对比自己收入来做决策。这或许也是新时代下的理财观念更成熟的表现。
作为高净值人群中的一部分，新二代可投资资金巨大，并且投资愿望强烈。调查显示，平均分配于投资资金的金额占总资产的39%。其中有34%新二代选择将总资产的30%-50%进行投资，甚至有23%新二代愿意使用总资产的50%以上来进行投资。
数据来源：SFA超级理财师
由于有了“新二代”一定的财富积累，短期的投资产品在其资产配置中并不受到亲睐。调查显示，超七成新二代追求资本增值和长期回报。选择一到五年投资周期的人占到了新二代的近85%，新二代的目光已经相对长远。
数据来源：SFA超级理财师
同时，一定的财富积累以及风险偏好偏稳健的风格也使得新二代对于借贷投资、杠杆投资等高风险投资方式有一定抵触心理。调查显示， 48%新二代不会选择借贷投资，有42%新二代觉得也许会通过借贷来进行投资。仅有10%新二代选择一定会通过借贷进行投资。
数据来源：SFA超级理财师
虽然新二代高风险投资方式有抵触心理，但这一群体并不抗拒风险高的金融衍生品。作为一定的对冲手段，新二代非常乐意在自己的资产配置中加入一定的期权、期货等投资产品，这也从侧面表明新二代的对于金融产品的了解程度正在不断上升。
数据来源：SFA超级理财师
SFA超级理财师调查发现，与第一代高净值人群相比，房地产已经不再是新二代们的主要配置资产选择，通过分散资产配置，降低投资风险，成为新二代的共识，股票和基金作为大众首选的投资产品也是新二代的主要投资产品。
数据来源：SFA超级理财师
从不同的可投流动资产来看，虽然基金和股票作为前两位的投资产品并没有变化，但随着可投流动资产的逐渐增多，信托和房地产的比重逐渐上升。SFA超级理财师认为，中国财富家族和超高净值人群通过家族信托来管理财富，将是未来几年的一个重要趋势。
数据来源：SFA超级理财师
值得一提的是，随着国内金融市场逐渐和全球金融市场接轨，越来越多的新二代对于优质的海外资产表现出了相当大的兴趣。调查显示，有12%新二代已经有了海外资产的配置，55%新二代有意向但是还未进行海外资产配置。
数据来源：SFA超级理财师
不同城市级别中，一二线对于海外资产配置的意愿稍强。而在不同的可投流动资产当中，300-600万的新二代对于海外资产配置的意愿稍强。SFA超级理财师认为，海外资产配置在新二代中非常受关注，并且有着相当巨大的潜在市场。
数据来源：SFA超级理财师
三、新二代的“新”投资方向
大多数新二代认为，整体行情是其投资决策的主要因素之一。由于国内的投资市场受政策因素影响巨大，这直接导致新二代对于整体行情更加重视。
数据来源：SFA超级理财师
此外，收入状况对于新二代的投资驱动力和整体行情相近。新二代普遍遵循着按照一定比例的资产和收入状况调整投资策略。除了以上最重要的两个因素，个人爱好、家庭环境等因素等也会对新二代的投资决策产生一定程度的影响。
另据白皮书显示，近九成新二代对中国未来的经济形势持乐观态度，其中51%新二代认为产业正在逐步成熟，经济能够稳步增长；37%新二代认为会有新兴产业崛起，将刺激经济高速增长，仅有12%新二代认为国家会因为产业调整导致经济增长动力不足。
数据来源：SFA超级理财师
除此之外，被访者对医疗健康和环保新能源行业的投资前景最为乐观，同时新二代对区块链这一新型产业的投资前景持乐观态度。调查显示，有66%和59%的受访者表示看好医疗健康和环保新能源领域，58%受访者看好TMT。
数据来源：SFA超级理财师
新二代对不同领域的看法基本和市场的整体趋势相同，目前国内市场火热的医疗健康、环保新能源、TMT等领域都是新二代同样认为火热的领域。SFA超级理财师认为，与市场整体趋势的契合一方面显示出新二代专业的投资眼光，另一方面也可以说新二代正是这些投资趋势的创造者。
总体来看，SFA超级理财师认为，中国的新二代的整体资产配置模式正在往全种类、全周期、全球化的趋势发展。越来越多新二代已经认识到，市场的非系统性风险能够通过配置不同资产进行一定规避。同时“新二代”的投资心态的成熟，也为高端财富管理机构带来了挑战与机遇，高端财富机构需要全面升级过往的金融服务。
可以预见的是，一个逐渐崛起的高净值群体--“新二代”，将成为未来中国乃至全世界的主流投资人群，其投资心态、理念及行为的成熟，为高端财富管理行业带来挑战与机遇。面对这个全新的主体，金融机构唯有不断升级服务和专业化水平，才能跟上这个全新的时代。而对于致力于打造独立理财师孵化平台的SFA超级理财师来说，也将通过为创业的理财师提供支持，推动独立理财师市场加速前行。
年轻新贵“新二代”强势崛起，新经济、新财富时代已经来临。