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5月15日，拍拍贷发布了其2018年第一季度未经审计的财务报告，伴随强监管，拍拍贷到底以怎么样的成绩开启2018年财年呢？

财报显示，拍拍贷第一季度总营收为9.168亿元，同比增长37.1%；净利润为4.37亿元，环比扭亏为盈。

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互金监管趋严，财报表现亮眼

近年来，互联网金融行业监管全面开启，各项管控政策纷纷落地实施。2016年末出台《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》；2017年管控趋严，12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管，；随后12月13日下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，指出验收合格的网贷机构，予以备案登记，未合格的将逐步清退或者进行并购重组。互金行业再度经历大洗牌，留下的各互联网金融理财平台迅速靠拢政策。

同年上市的P2P网贷平台鼻祖拍拍贷在月前交出了2017年年报，尽管全年业绩冲高，总营收近40亿，净利润超10亿，但第四季度相对低迷，亏损达5亿，市场上对于其2018年第一季度的利润走势也有担忧。

值得注意的是，拍拍贷在2018年开了个好头，营收净利润均有所上涨，并且从近两年的业绩表现来看，除了2017年第四季度由于行业整体风险上升有所影响外，一直保持盈利，本季度的业绩翻盘也反映出拍拍贷的抗风险能力。

具体来看，其第一季度的成交量达123.49亿元，同比增长17.1%，用户人数和粘性进一步增长。截至2018年3月31日，拍拍贷累计注册用户数达到7142.4万人；累计借款用户数为1128.2万人；累计投资用户数为58.2万人；复借率为78.7%，同比增长19.1%。

规模增长的同时，平台的逾期率也逐步下降。数据显示，拍拍贷一季度15-29天和30-59天逾期率环比分别下降了1.4%和0.1%。此外，历史累计逾期30天以上的逾期率在2018年第一季度也呈现出趋稳的态势，随着借款的风险周期逐渐表现完全，拍拍贷的风控能力也不断得到优化和验证。

对于业绩扭亏的原因，拍拍贷CEO张俊和CFO何德亮给出了相似的答案，即“运营效率的提高”，何德亮同时强调，“还得进行运营调整以确保合规”。

的确，随着监管政策的陆续出台和落实，作为金融科技企业发展底线的合规性愈发重要，因为从长期来看，行业整肃将给头部平台带来占据更大市场份额的机会，此外，股价也会迎来逐步修复的价值回归过程。

而合规恰恰是拍拍贷自成立以来就坚持遵循的发展基础。自去年12月中国互联网金融监管新规发布以来，拍拍贷一直在积极配合监管要求迎接备案，并在一季度主动下调交易总量，从而进一步降低整体风险。

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向智慧金融进化，助推盈利

合规只是基础，科技才是驱动业务增长的核心动力。

为何近两年拍拍贷发展速度越来越快？黑科技帮了不少忙。

而随着监管的加码，将更突显科技驱动运营效率的重要性，整个行业也会进入智慧金融建设的快车道，只有将大数据、人工智能等技术与网贷业务深入融合，才能在合规新时代里崭露头角。

那究竟何为智慧金融？在拍拍贷的定义中，智慧金融具有智能性、普惠性、安全性、高效性四大特征。具体来看，逐渐由机器来代替完成认知决策；有了智能性之后客户可以得到非常快捷高效的服务；效率的提高往往和成本的降低是同时发生的，成本更低从而达到了普惠性；最终，随着区块链技术等相关技术的落地，信息安全也会达到前所未有的阶段。

而以数据立命的拍拍贷生来智慧，在金融科技领域早有布局。早在创立伊始，拍拍贷就将平台数据留存。2008年上线反欺诈系统、信用评级系统等在内的各类认证系统，开始黑白名单的原始数据积累。截至目前，拍拍贷通过大数据建模已累积超过1000亿条数据。

在大数据的驱动下，拍拍贷已经实现智慧科技在贷款端和投资端的全流程应用，包括精准获客、反欺诈、智能风控、智能运营、智能客服、智能贷后管理、智能投顾等环节。这一切得以安全运行的前提为风险可控。

随着2015年“魔镜”风控系统的问世，拍拍贷的智慧化信贷体系初步成型。

在反欺诈识别环节中，拍拍贷利用图像识别技术，可在注册用户进行身份认证时，自动通过脸框架识别身份，并进行年龄和性别的智能判断，准确率能达95%以上。2017年，拍拍贷在图像识别、复杂网络和语音识别等基础科学领域也取得了突破性进展，落地了许多人工智能产品，推出了基于自然语言处理等先进技术的智能客服系统，并于去年9月全面实现了借款自动化审核，提升了用户体验。

方便了用户的同时，主打风控的“魔镜”系统目前已累积了超过1000个维度，不仅能为每一个用户提供精准的定价服务，满足他们的信贷需求；还能针对每一笔借款，给出一个风险评分，以反应对其逾期率的预测。

2018年以来，拍拍贷大跨步转向智慧金融平台，1月份成立智慧金融研究院，并计划在未来三年里投入10亿元布局智慧金融领域，成立大数据、人工智能、区块链和金融云四大研究中心开展深入研究，以期进一步提高运营效率和风险管理水平。

在拍拍贷的预设里，科技赋能的作用并不止体现在对本公司的发展上，更体现在“输出”上，布局新的增长型业务才能扛住监管。

拍拍贷CEO张俊亦提到“目前正积极布局新的增长型业务，即以我们在过往11年经营中所积累的经验为第三方金融服务商提供一系列尖端的技术服务”。

只是技术创新与输出是否能为拍拍贷带来新的盈利增长点，还需时间的检验。