2018环球时刻量化策略再展锋芒
2017年,国内市场上的量化基金平均收益率为1.79%,落后普通股票型13倍｡基金市场上有3只基金宣布提前结束募集期｡值得注意的是,其中有2只都是量化基金｡过去在市场上大放异彩､备受关注的量化基金在2017年却遭遇滑铁卢,令市场不禁唏嘘｡
而此时,作为一家以量化策略为主打的新锐私募环球时刻(北京)投资有限公司(以下简称“环球时刻”),2017年在其量化产品线顶住了市场压力､依旧保持了稳健的收益,头部产品收益率甚至达到了20%｡中国上市公司网了解到,这已经是环球时刻量化产品持续领跑的第三个年头了｡中国上市公司网在采访中了解到,环球时刻有一支十人的专业量化团队,2016年就曾取得过期货日报举办的全国量化大赛第四名｡在团队灵魂人物陈卫的带领下,量化团队已专注深耕超过十年时间,持之以恒的迭代与优化已经赋予了该系统在市场中游刃有余的盈利能力｡
回撤小､收益大,是环球时刻量化产品的主要特征｡为了在2018年更好扩规模,容纳大资金,量化团队推出,目标预期年化收益在15%以上,最大回撤控制在5%以内的新产品｡针对风险偏好低的资金,系统程序会在净值1以下时,自动降低仓位减小风险,而在净值盈利扩大后,适当增加仓位争取高收益｡结合对今年市场波动性的判断,环球时刻总经理郑奋鹏表示,公司对收获高收益表示很有信心｡
郑奋鹏称,量化交易其实和别的交易方法一样,都是基于“理解这个市场”的｡无论做量化还是主观,参与者都是在与市场博弈,区别只是技术手段不同｡量化投资具备排除情绪干扰､精力无限､数据挖掘深度高等机器优势｡环球时刻在量化团队以外,还配有产业研究员,从交易标的所在产业的视角辅助量化团队进行资金配置管理,以求达到盈利的最大化和风险的最小化｡做投资一定要诚实,盈亏骗不了人,市场不会撒谎,最终参与者都“被迫”变得越来越诚实,以发现自己的漏洞｡环球时刻这套系统就是在实战中不停的积累认知错误,然后一点一点把这些出错点排除出去,经过十年时间实战交易的打磨,目前已经获得了非常高的稳定性｡
中国上市公司网了解到,环球时刻专注的市场主要集中在商品期货与A股,在商品期货市场上覆盖了螺纹钢､焦煤､焦炭､橡胶､乙醇､油脂､谷物等几乎所有活跃交易的品种｡(暂不含苹果､石油等开设时间不足两年的商品)每个交易标的品种都配备了多个符合其自身特性､分布于不同时间周期的高夏普比率策略,配合来自产业研究视角的权重参数,该套系统已经在过去三年时间连续获得了20%以上的年化收益｡A股市场部分,环球时刻目前的量化系统主要覆盖沪深300指数及创业板100指数所涵盖的标的｡过去一年中,系统准确的追踪并把握了主板的强势行情,并于今年二月份准确判断出二八切换之拐点,其智能性与稳定性非常优秀｡
进化是投资行业永恒不变的主题｡2017年,AlphaGo打败围棋世界冠军标志着AI元年的到来｡AI投资将成为未来行业发展的新方向｡AI智能投资与量化投资从本质上区别并不大,只是用了不同的技术,目前真正在投资端使用AI的还是起步阶段,但这确实是个新方向｡金融市场与围棋比赛的参与方法还是很不同的,AlphaGo是针对于有一定逻辑规律的全信息事物,但是市场行为本身是会受到参与者的影响,市场的规律也会发生变化｡去年十月份美国上线了全球第一支纯AI-ETF基金(AIEQ),经历了半年多时间的实盘运行,目前其业绩是刚好跑平标普500指数｡量化交易是一个高速迭代的行业,对于行业前沿进展与全球顶尖对手的动态,环球时刻是始终保持关注的,公司目前也正在组织投入研究AI相关策略,预计不久以后便可以进入到实盘测试阶段｡
在全市场经历了2017一整年量化策略业绩不佳的蛰伏之后,郑奋鹏表示,环球时刻相信量化策略2018年将迎来业绩大年:A股市场自二月份起,已经由价值偏好的一九风格切换向了中小市值标的的高弹性风格;期货市场中各主要品种波动性也在上升｡以上这些信号都预示着市场环境对量化交易策略会更加友好｡